Mariana Costa
Lucro bruto é o que sobra do faturamento depois de pagar o custo do que foi vendido. Lucro líquido é o que sobra depois de pagar tudo: impostos, taxas, comissões, despesas fixas e despesas financeiras. Um negócio pode ter um lucro bruto bonito e, ainda assim, fechar o mês sem lucro líquido. Veja a diferença com um exemplo completo e como acompanhar os dois.
Do faturamento ao lucro líquido, linha por linha
| Linha | Valor no mês |
|---|---|
| Faturamento (receita bruta) | R$ 30.000 |
| (−) Impostos sobre a venda (6%) | R$ 1.800 |
| = Receita líquida | R$ 28.200 |
| (−) Custo das mercadorias vendidas (CMV) | R$ 13.500 |
| = Lucro bruto | R$ 14.700 |
| (−) Taxas de cartão e comissões | R$ 2.700 |
| (−) Despesas fixas (aluguel, salários, pró-labore, contador, sistemas) | R$ 9.000 |
| (−) Despesas financeiras (antecipação, juros) | R$ 600 |
| = Lucro líquido | R$ 2.400 |
Nesse exemplo, o lucro bruto é de 49% do faturamento (14.700 ÷ 30.000), mas o lucro líquido é de só 8% (2.400 ÷ 30.000). Esse formato de relatório é a DRE.
As fórmulas
lucro bruto = receita líquida − CMV
lucro líquido = lucro bruto − despesas variáveis de venda − despesas fixas − despesas financeiras
margem líquida = lucro líquido ÷ faturamento × 100
O CMV é o custo do que foi vendido no mês, não o total de compras. Veja como calcular em CMV.
Por que o lucro líquido some
- Despesas fixas altas para o faturamento: estrutura maior que as vendas.
- Taxas e comissões esquecidas no preço: cada venda entrega menos do que o planejado.
- Antecipação recorrente de recebíveis, que vira despesa financeira fixa.
- Pró-labore fora da conta: o dono “tira” dinheiro sem que isso esteja no planejamento.
Lucro não é dinheiro no caixa
Você pode ter lucro líquido e faltar dinheiro, por exemplo, se vendeu parcelado e ainda não recebeu, ou se comprou estoque à vista. Para isso existe o fluxo de caixa, que olha as datas de entrada e saída.
Lucro operacional: o degrau do meio
Entre o lucro bruto e o líquido existe o lucro operacional: o resultado da operação do negócio, antes das despesas e receitas financeiras. No exemplo acima, ele é R$ 14.700 − R$ 2.700 − R$ 9.000 = R$ 3.000. A diferença para o líquido (R$ 2.400) é o custo do dinheiro: a antecipação e os juros.
Separar os dois ajuda a responder uma pergunta importante: o problema está na operação ou no financiamento? Se o lucro operacional é bom e o líquido é ruim, o negócio funciona, mas está pagando caro para antecipar recebíveis ou rolar dívidas. Veja quanto custa a antecipação e como montar capital de giro para depender menos dela.
Exemplo: como melhorar o lucro líquido
Partindo do mesmo mês (lucro líquido de R$ 2.400), veja o efeito de três mudanças independentes:
| Mudança | Efeito no mês | Novo lucro líquido |
|---|---|---|
| Parar de antecipar recebíveis | +R$ 600 | R$ 3.000 |
| Renegociar fornecedores e baixar o CMV em 5% (R$ 675) | +R$ 675 | R$ 3.075 |
| Cortar R$ 500 em despesas fixas | +R$ 500 | R$ 2.900 |
| As três juntas | +R$ 1.775 | R$ 4.175 |
Sem vender um real a mais, o lucro líquido sobe 74%. Em negócios com margem apertada, pequenas economias pesam muito no resultado final. Ideias práticas em como reduzir custos e despesas esquecidas.
Lucro líquido no MEI
No MEI, a conta é mais simples porque não há imposto sobre cada venda: o DAS é fixo e entra nas despesas fixas. O lucro do MEI é o faturamento menos o custo das mercadorias, as taxas, as despesas e o DAS. Esse valor importa também para o imposto de renda da pessoa física: parte do lucro pode ser isenta e o restante tributável. Veja os detalhes em MEI paga imposto de renda?.
Como acompanhar os lucros mês a mês
Uma linha só não diz muito. O que revela problemas é a comparação ao longo do tempo:
| Mês | Faturamento | Margem bruta | Margem líquida |
|---|---|---|---|
| Julho | R$ 28.000 | 49% | 7,5% |
| Agosto | R$ 30.000 | 49% | 8,0% |
| Setembro | R$ 31.000 | 45% | 4,2% |
Em setembro, o faturamento subiu, mas a margem bruta caiu 4 pontos e o lucro líquido quase pela metade. A causa costuma estar no custo (fornecedor reajustou) ou em descontos. Sem acompanhar a margem, o dono veria só “vendi mais” e acharia que o mês foi bom. Use a margem de contribuição e o CMV para investigar.
Perguntas frequentes
O que é lucro operacional?
É o resultado da atividade principal do negócio: lucro bruto menos despesas de venda, administrativas e fixas, antes das despesas e receitas financeiras.
Qual a diferença entre lucro bruto e lucro líquido?
O lucro bruto desconta só os impostos sobre a venda e o custo do que foi vendido. O líquido desconta também taxas, comissões, despesas fixas e financeiras.
Como calcular o lucro líquido de uma empresa?
Parta do faturamento, subtraia impostos sobre vendas, CMV, despesas variáveis de venda, despesas fixas e despesas financeiras.
Qual é uma boa margem de lucro líquido?
Varia muito por setor. Mais importante que comparar com outros é acompanhar a sua mês a mês e entender o que a faz subir ou cair.
Pró-labore entra no cálculo do lucro?
Sim, como despesa fixa. O lucro é o que sobra depois de remunerar o trabalho do dono.
Lucro bruto alto e lucro líquido baixo: o que significa?
Que o preço cobre bem o custo das mercadorias, mas as despesas de venda, as despesas fixas ou os juros estão consumindo o resultado. Olhe primeiro para as despesas fixas em percentual do faturamento e para a antecipação de recebíveis.
Lucro líquido negativo: o que fazer primeiro?
Confira se o problema é pontual (um mês fraco, uma despesa extra) ou recorrente. Se for recorrente, revise o preço, o peso das despesas fixas e os juros, nessa ordem, com a DRE dos últimos meses.
Fontes para conferir
Os exemplos deste guia são estimativas. Para confirmar valores e regras atuais, consulte:
